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A Caixa Econmica Federal manter seu cronograma para venda de ativos mesmo com um possvel atraso na tramitao da reforma da Previdncia, disse nesta quarta-feira o presidente-executivo do banco estatal, Pedro Guimares.

Segundo ele, a deciso sobre o melhor momento para venda leva em conta mais fatores do que apenas o andamento da reforma, como a conjuntura dos mercados globais e a economia dos Estados Unidos e da China.

"H tambm o risco de esperar muito, no posso esperar por uma questo s", afirmou Guimares em entrevista nos escritrios da Caixa, em So Paulo. Ele prev levantar ao menos 40 bilhes de reais at o fim de 2020 com a vendas de ativos, recursos que sero usados sobretudo para devolver o mesmo montante recebido do governo via instrumento hbrido de capital e dvida (IHCD).

Os desinvestimentos incluem a venda de participao em quatro subsidirias (seguros, loterias, cartes e gesto de recursos), que devem acontecer a partir de setembro, disse.

Alm disso, a Caixa vai desinvestir de vrios negcios detidos por meio da Caixapar, seu brao de participaes, que inclui 32,8% do Banco Pan e fatias minoritrias da adquirente Cielo e das empresas de servios Capgemini e Tecban.

"Em boa parte deles, vai ser um 'stop loss'", disse o executivo refererindo-se ao jargo de mercado para classificar a venda de ativos com prejuzo.

O banco ainda vai se desfazer de vrios imveis prprios, dentro do plano de otimizar seus ativos e reduzir custos. Vrios edifcios istrativos em So Paulo, Rio de Janeiro e Braslia sero alienados, o que ajudar a economizar R$ 3,5 bilhes entre 2019 e 2020.

O plano para as ofertas iniciais de aes (IPO, na sigla em ingls) ser aberto com a Caixa Seguridade, em setembro, processo que ser precedido de parcerias com ao menos trs scios para diferentes reas do negcio de seguros da Caixa.

Os preparativos para o IPO do brao de loterias, incluindo contratao do pool de bancos, tambm esto adiantados e a operao deve tambm acontecer em 2019. Os demais IPOs devem chegar ao mercado no ano que vem.

"Meu prazo de quatro anos para devolver, mas tenho convico de que faremos isso em dois anos", disse Guimares Reuters, referindo-se aos instrumentos hbridos de capital e dvida (IHCD) por meio do qual o governo federal injetou recursos no banco na ltima dcada.

As declaraes de Guimares contrastam com reveses recentes de empresas que planejavam estrear na bolsa, incluindo Banco BMG e a locadora de veculos pesados Vamos, que desistiram de seus IPOs devido s condies adversas do mercado.

Para enfatizar sua leitura de que h apetite no mercado para bons ativos, Guimares revelou que a Caixa no s levar adiante os IPOs de suas subsidirias como est participando como coordenador de outras trs operaes no mercado.

Seguros e cartes
No caso da Caixa Seguridade, que j teve o IPO adiado duas vezes tambm por ms condies de mercado, a estreia na bolsa ser precedida de parcerias que valero aps o fim do acordo de gesto conjunta com a sa CNP Assurance, vlido at janeiro de 2021.

A Caixa abre na semana que vem processo para busca de parceiros nos segmentos de seguros incluindo para as reas habitacional e de veculos. A Caixa fechou no ano ado com a CNP para renovar parceria nas reas de vida e previdncia.

"Depois devemos definir que fatia da Caixa Seguridade ser vendida de uma vez j no IPO da Caixa Seguridade, se 30% ou 51%", adicionou o executivo.

Quase simultaneamente, o banco usar o mesmo mecanismo de RFP ("request for proposal") para busca de um scio em adquirncia. Segundo Guimares, a Caixa errou ao no ter entrado com fora nesse setor antes, mas mesmo com a agressiva concorrncia recente, aps a entrada de dezenas de novos grupos no setor, a Caixa tem que ter uma atuao relevante no segmento.

"Considerando tamanho da Caixa, no tem explicao ter uma participao nfima em negcios como cartes e seguros", disse.

Mudana de rumos
As declaraes revelam a dramtica reviravolta nos rumos da Caixa, um dos principais vetores do governo federal na ltima dcada para tentar estimular a economia por meio da oferta de crdito. Nos ltimos dois anos, em meio a bilhes em perdas com calotes, reduziu fortemente sua atividade em crdito comercial.

Agora sob orientao pr-mercado do governo de Jair Bolsonaro, Guimares vem conduzindo a Caixa para arenas dominadas por seus rivais privados, notadamente em seguros, pagamentos eletrnicos e setor habitacional.

No setor habitacional, o banco baixou a taxa do emprstimo com recursos do SBPE para nveis similares ao que praticava h cerca de dois anos, quando o banco ento diminuiu o volume ofertado, diante da necessidade de elevar seu nvel de capital.

Agora, com um ndice de Basileia em torno de 20%, Guimares avalia que o banco est em condies de retomar a liderana no financiamento habitacional pelo SBPE, condio que j atingiu em maro e que deve se manter.

Alm de voltar a acelerar os financiamentos no setor, o banco vai ampliar a oferta de produtos prprios, incluindo seguros e servios, como corretagem.

Na Caixa Imveis, brao de servios imobilirios no qual hoje detm 49,9%, Guimares adiantou que o negcio s ser mantido se o desenho societrio for reformulado, com a Caixa tendo 75% do capital.

"No precisamos manter a Caixa Imveis. Ou teremos o controle do negcio ou ele ser fechado", concluiu. (Fonte: UOL)